La fonction PRIX.TITRE.ECHEANCE d’Excel () (en anglais PRICEMAT())

Syntaxe
PRIX.TITRE.ECHEANCE(liquidation; échéance; émission; taux; rendement; [base])
Définition
Cette fonction renvoie le prix (en pourcentage, c’est-à-dire basé sur une valeur nominale) d’un titre qui a un intérêt simple à terme échu (pas d’intérêt composé).
Arguments
-Règlement (obligatoire) La date à laquelle la propriété du titre change.
 -échéance (obligatoire) La date d’échéance du titre.
-émission (obligatoire) La date d’émission du titre.
-taux (obligatoire) Le taux d’intérêt nominal convenu du titre sur la base d’une année entière.
-rendement (obligatoire) Le taux d’intérêt actuel du marché ou le rendement attendu du titre (en tant que taux d’intérêt basé sur une année entière).
base (facultatif) La méthode que vous souhaitez utiliser pour déterminer les jours de l’année. Si cet argument est omis, Excel calcule avec base = 0.
Les arguments de la fonction ont les exigences suivantes :
Le règlement, l’échéance et l’émission nécessitent des spécifications de date sans heure ; c’est-à-dire que les décimales sont tronquées. Toutes les décimales de la base sont également tronquées pour faire de la valeur un entier.
Si le compte, l’échéance ou l’émission n’ont pas de date valide, PRIX.TITRE.ECHEANCE () renvoie la #VALEUR ! Erreur.
La date du compte doit être antérieure à la date d’échéance.
Si le taux ou le rendement est inférieur à zéro, PRIX.TITRE.ECHEANCE () renvoie le #NUM ! Erreur.
La base doit être un nombre pouvant être évalué à un nombre compris entre 0 et 4, sinon PRIX.TITRE.ECHEANCE () renvoie l’erreur #NUM!.

Arrière plan.

Pour mettre en œuvre le principe de l’avantage mathématique de la finance

Paiement du créancier = Paiement du débiteur
au début de l’opération, le prix d’un titre à revenu fixe majoré des intérêts courus éventuels est égal à la valeur actuelle des paiements futurs du débiteur attestés sur ce titre. Le prix est le pourcentage de la valeur nominale du titre, c’est-à-dire comme si la valeur nominale était de 100 unités monétaires. Dans ce cas, le paiement futur est le remboursement plus l’intérêt nominal. Il n’y a pas d’intérêt composé, car les évaluations n’ont lieu que pour la période intra-annuelle. Un taux d’intérêt divisé en fonction de la durée est utilisé pour le calcul de l’actualisation au lieu d’une durée divisée en exposant (méthode ISMA).
Exemple.

Une dette de 1 000,00 $, qui est due en totalité avec un taux d’intérêt nominal de 4% par an. et un
le remboursement au 1er décembre 2010 a été convenu le 1er juin 2010. Le 9 août 2010, il y a un changement de créanciers.
A cette date, un taux d’intérêt réel de 2,5 % par an. pour le temps restant jusqu’au remboursement est d’usage. Quel prix paie la personne qui reprend la dette ?
Vous obtenez le prix de 100,46 $, qui doit être multiplié par 10 en raison de la valeur nominale de 1 000,00 $, en utilisant
=PRIX.TITRE.ECHEANCE(C3;C4;C2;4%;2,5%;4)
avec C3 comme date d’achat, C4 comme date d’échéance et C2 comme jour d’émission. Ajoutez maintenant les intérêts courus de 7,56 $, que vous pouvez calculer manuellement ou en utilisant INTERET.ACC(). Vous trouverez de plus amples explications dans l’exemple de la fonction INTERET.ACC().

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