La fonction RENDEMENT.SIMPLE() d’Excel (en anglais YIELDDISC())

Syntaxe

RENDEMENT.SIMPLE(liquidation; échéance; valeur_nominale; valeur_rachat; [base])

Définition

Cette fonction calcule le rendement annuel (sous forme de taux d’intérêt à terme échu) d’un titre qui a fait l’objet d’une démarque (escompte, disagio) pour une durée intra-annuelle.
La seule différence entre cette fonction et la fonction INTRATE() est le nommage des arguments.
Arguments
liquidation (obligatoire) La date à laquelle la propriété du titre change.
échéance (obligatoire) Le jour où les paiements de la garantie doivent avoir lieu.
valeur_nominale (facultatif) La valeur d’achat du titre au jour du règlement.
valeur_rachat (obligatoire) Le paiement au jour de l’échéance.
base (facultatif) La méthode que vous souhaitez utiliser pour déterminer les jours de l’année. Si cet argument est omis, Excel calcule avec Base = 0.
Tous les arguments de fonction qui prennent une date utilisent la date sans heure ; 0 fractions sont arrondies. L’argument Base requiert également un entier et les décimales sont tronquées.
Prenez note des éléments suivants :
Si des dates non valides sont utilisées ou qu’aucun nombre n’est saisi là où cela est requis, la fonction renvoie l’erreur #VALEUR!.
Pr et Redemption nécessitent des nombres positifs. Sinon, RENDEMENT.SIMPLE() renvoie le #NUM! Erreur.
Si la fréquence ne peut pas être résolue en 1, 2 ou 4, ou si la base ne peut pas être résolue en un nombre compris entre 0 et 4, RENDEMENT.SIMPLE () renvoie le #NUM! Erreur. Il en est de même lorsque la date de règlement est postérieure à l’échéance.
Contexte

En principe, cette fonction appartient au groupe des rendements anticipés. Le principe repose sur l’hypothèse qu’un montant de capital d’amorçage (montant du dépôt, prêt) résulte du montant du remboursement moins les intérêts sur ce montant. Ce principe est principalement utilisé dans le périmètre intra-annuel et diffère du principe basé sur un compte d’épargne ou un prêt hypothécaire. Dans ce cas, les intérêts sont calculés au terme d’une période sur la base du capital d’amorçage (rendement des intérêts de retard).
Afin que vous puissiez comparer les titres à intérêts échus, la différence entre le remboursement et le prix doit être mise en relation avec le prix. Le résultat correspond à l’augmentation relative jusqu’à l’échéance — un taux d’intérêt arriéré — qui, comme cela se fait fréquemment dans des situations similaires, reçoit le nom de rendement. Le calcul se fait sans intérêt composé. Le taux d’intérêt doit être extrapolé à un an (avec comptage des jours correspondant).

Exemples.

Les exemples suivants expliquent la fonction RENDEMENT.SIMPLE().
Calcul de la lettre de change. Les lettres de change ont une longue tradition dans le prêt d’argent et sont un type de prêt fournisseur. Le paiement anticipé des intérêts est utilisé. Si un chef d’entreprise veut comparer la souscription d’un prêt fournisseur avec effet de commerce au rendement effectif d’une avance en compte courant, il doit effectuer une conversion équivalente du taux d’intérêt anticipé. Pour ce faire, il peut utiliser RENDEMENT.SIMPLE (ou TAUX.INTERET()).
Le 10 mai 2010, un propriétaire d’entreprise a présenté à sa banque une lettre de change d’un montant de 5 000 $ avec une échéance (résiduelle) de deux mois. La banque spécifie un taux d’escompte de 5 % par an. et ne facture pas de frais. Il reçoit un crédit de 4 958,33 $ (5 000,00 $ moins 5 % du total). Quel est le prix du taux d’intérêt à terme échu, avec lequel la banque lui fait payer le crédit immédiat ?
Avec
=RENDEMENT.SIMPLE(“10/5/2010”; “10/7/2010”;4958,33;5000; 4)
vous pouvez calculer 5,04 % comme taux d’intérêt annuel.
Bien entendu, les nombres concrets seraient généralement situés dans des cellules et la formule utiliserait des références de cellule.
Obligations du Trésor. Le 30 août 2010, l’Allemagne a proposé des bons du Trésor (valeur ID 111 704) aux conditions suivantes : Durée 1 an, décaissement 500 € (résulte du prix minimum d’achat) ; échéance le 22 août 2011 ; intérêt de vente de 0,46 % (c’est le nom du pourcentage de remise anticipée). Quel est le rendement effectif avec un prix d’achat de 497,75 € ?
Pour répondre à cette question, il vous suffit de créer un ratio entre le « profit » et le capital investi et de vous assurer que la durée est de 360 ​​sur 360 jours. La formule facilite cela (vous pouvez utiliser des références de cellule au lieu de nombres concrets). Le processus décrit fonctionnera également à l’avenir. Le nombre de jours dont vous avez besoin dépend alors des spécifications de la Banque fédérale et de la date d’achat réelle :
=RENDEMENT.SIMPLE(“30/8/2010”; “22/8/2011”;497,5;500;4)
qui retournent 0,462 pour cent. Vous pouvez également obtenir le même chiffre pour le rendement auprès de la Banque fédérale allemande.

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