Syntaxe.
VC (Taux; Npm; vpm; va; Type)
Définition.
La fonction VC () calcule la valeur future (finale) d’un flux de paiement régulier, en tenant compte considérer les paiements uniques au début de la période en question, selon le rapport financier principe de bénéfice mathématique:
Paiement du débiteur + paiement du créancier = 0
Arguments
■ Taux (obligatoire) Taux d’intérêt de la période (constante) en tant que taux d’intérêt en retard.
■ Npm (requis) Nombre de périodes d’intérêt. Il est supposé que les éventuels paiements réguliers (c’est-à-dire lorsque l’argument Pmt est supérieur à zéro) ont lieu à la fin ou au début de la période d’intérêt.
■ vpm (obligatoire / facultatif, voir la remarque) Le montant des paiements réguliers; cela peut être interprété comme une rente.
■ va (obligatoire / facultatif, voir la remarque) La valeur initiale du processus dans la période en question (un solde de compte positif ou le montant d’un prêt).
■ Type (facultatif) Spécifie si les paiements réguliers ont lieu à la fin des périodes (M = 0 ou non spécifié) ou au début des périodes (M = 1).
REMARQUE
Si l’argument Pmt est omis, vous devez spécifier Pv. Si Pmt est présent, Pv peut être omis. Omettre les arguments a le même effet que de les spécifier à zéro.
Contexte.
Les cinq fonctions VA () = valeur en espèces, VC () = valeur future, VPM () = paiement régulier, NPM () = intérêts ou périodes de paiement et TAUX () = taux d’intérêt, ont la relation suivante lorsque le principe de l’avantage est implémenter:
L’intérêt sur la valeur de rachat est composé, de même que les paiements réguliers. Enfin, la somme est comparée à la valeur future.
L’utilisation de l’une de ces fonctions est égale à la tâche mathématique de finance de base respective: calcul d’une variable inconnue à partir de l’équation précédente, lorsque les autres variables sont connues. Les fonctions résolvent ainsi l’équation pour chacun de ses membres. Pour RATE, un calcul d’approximation est
effectué.
Exemples.
Les titres des exemples suivants illustrent l’usage linguistique général des termes mathématiques utilisés en finance.
CompoundInterest Calculation. Un investisseur veut avoir un petit coussin financier pour sa retraite et décide d’investir un héritage nouvellement reçu de 10 000,00 $ sur 15 ans à un taux d’intérêt fixe de 4,5%. Quel est le solde à la fin de la durée?
Un calcul avec
= VC (4,5%; 15; -10000)
renvoie 19 352,82 $. Le montant de l’héritage a un signe moins, car il est initialement remis.
Calcul de la rente. Un investisseur veut économiser 750 $ au début de chaque mois jusqu’à l’âge de 60 ans. Il peut utiliser un compte qui rapporte 4,5%. Il veut s’en tenir à ce plan d’épargne pendant 15 ans. Quelle est la balance à la fin? Vous pouvez déterminer la valeur future (dans ce cas, un taux d’épargne régulier) avec
= VC (4,5% / 12,15 * 12; -750; 1)
pour obtenir un résultat de 193 032.17 $. Le 1 représente le paiement anticipé du taux d’épargne. Le signe moins représente le fait de donner l’argent à la banque.
Le calcul est basé sur les intérêts composés au cours d’une année. Les intérêts composés ne pouvant être utilisés pour un compte d’épargne ordinaire, le résultat n’est que théorique.
Calcul de remboursement (remboursement de rente). Un débiteur est en mesure de rembourser 1 000,00 $ par mois sur un prêt (remboursement plus intérêts). À un taux d’intérêt de 5,5% p.a., la durée de l’engagement d’intérêt est initialement de cinq ans. Quelle est la dette résiduelle à la fin de la durée?
VC () peut également être utilisé ici (dans ce cas, le calcul du remboursement est le calcul de la rente). Vous obtenez un résultat de 62 689,55 $ avec
= VC (5,5% / 12,5 * 12; -1000; 100000)
Le montant reçoit un signe moins car il doit encore être remboursé.
Contrairement à un compte d’épargne, un prêt hypothécaire utilise un intérêt mensuel d’un douzième du taux d’intérêt annuel convenu (intérêt nominal).